Основні види фінансових послуг в Україні, Детальна інформація

Результатом поїздки стало ознайомлення із німецькою системою регулювання та нагляду за ринком страхових послуг у Німеччині, зі структурою, діяльністю німецького органу нагляду за фінансовими установами (BaFin), порядком та практикою розгляду скарг споживачів страхових послуг через інститут Омбудсмана тощо.

15 червня 2004 Польська  Кооперативна Ощадно-Кредитна Каса (Крайова Каса) погодилася допомогти Державній комісії з регулювання ринків фінансових послуг у створенні ефективної системи регулювання і нагляду за кредитними спілками7-8  червня 2004 року відбувся робочий візит делегації Держфінпослуг до Польської Крайової Кооперативної Ощадно-Кредитної Каси   (м.Сопот, Польща). Українську делегацію очолював член Комісії – директор департаменту нагляду за кредитними установами Андрій Оленчик. Підписано рамкову Угоду про співробітництво  між Державною комісією з регулювання ринків фінансових послуг України і Польською Крайовою Кооперативною Ощадно-Кредитною Касою, а також досягнуто домовленостей щодо реалізації спільних пілотних проектів та проведення узгодженої політики у міжнародних організаціях, що об’єднують кредитні спілки та їхніх регуляторів на європейському та світовому рівнях.Польські кооперативні ощадно-кредитні каси (скоки), які є аналогом наших кредитних спілок, з'явилися у Польщі понад 12 років тому за підтримки загальновідомої профспілки "Солідарність" і сьогодні, згідно з польським законодавством, мають статус кооперативів. Система скоків є дворівневою: перший рівень – власне скоки, другий рівень – Польська Крайова Кооперативна Ощадно-Кредитна Каса (Каса Крайова), яка є "скоком для скоків"  або іншими словами – кооперативом кооперативів (всі низові скоки входять до неї на правах пайовиків). На цей  час налічується 96 скоків, сумарні активи яких становлять 3,5 мільярдів злотих (близько 1 млд. доларів США), а загальне членство перевищує 1 мільйон осіб. Вже зараз скоки становлять серйозну конкуренцію для банків, оскільки, згідно зі  спеціально проведеними дослідженнями, 98 відсотків членів скоків користуються лише їхніми послугами, не звертаючись до інших фінансових установ. Вартість накопичених депозитів становить 3,27 мільярдів злотих, а позичок надано на суму  2,3 мільярди злотих. Загальна філіальна мережа скоків  становить сьогодні 1368 відділень і перевершує за розгалуженістю найбільш територіально представлений банк PKO, що є аналогом нашого Ощадного банку. Скоки надають своїм членам широкий спектр депозитних та кредитних послуг, здійснюють розрахункове обслуговування членів через емітовані Касою Крайовою платіжні картки, виступають агентами надання страхових послуг та обслуговують індивідуальні пенсійні рахунки членів. Стосовно самої Каси Крайової, то, згідно із законодавством, вона поєднує функції представницької національної асоціації скоків, їхньої об‘єднаної кредитної спілки та повноцінного регулятора зі всім необхідним інструментарієм у сфері регулювання, нагляду та правозастосування.  Каса Крайова адмініструє спеціально створений для підтримки фінансової стабільності скоків Стабілізаційний фонд. Всього активи Каси Крайової як скока другого рівня коливаються в діапазоні суми, еквівалентної 130-150 млн. доларів США. При цьому, в систему Каси Крайової, крім власне неї, входить розгалужена інфраструктура, а саме: Товариство взаємного страхування (TUW SKOK), одним зі страхових продуктів якого є страхування вкладів членів скоків на рівні 22,5 тисяч Євро (аналогічно як у банків), Страхове товариство-брокер "Asekuracja", Товариство страхування життя, Фонд польських кредитних зв’язків (благодійний фонд, що виконує функції розвитку системи скоків та здійснює міжнародні зв’язки), підприємство H&S  (розробляє та супроводжує єдине та обов’язкове для всіх скоків програмне забезпечення), Вища школа фінансів та адміністрування (ліцензований навчальний заклад), Товариство "Інвестиційний фонд", Спільний Арбітраж Споживачів (система оскарження дій скоків із боку членів), Товариський Суд (система розв’язання суперечок між скоками в межах системи), власне періодичне видання та  професійні громадські організації. Касі Крайовій присвоєний стандарт ISO-9004 - за якісну діяльність, що передбачає якість управління, якість виконання своїх завдань та якість надання послуг клієнтам. Через Касу Крайову скоки включені в діяльність національного бюро кредитних історій (BIK) та клірингової установи при Народному банку Польщі.

Таке співробітництво та активна діяльність дозволять ознайомитися зі специфікою роботи іноземних компаній, що надають фінансові послуги, досвідом регулювання ринків фінансових послуг, практикою корпоративного управління у фінансових компаніях, застосування міжнародних стандартів бухгалтерського обліку страховими компаніями та іншими фінансовими компаніями, роллю рейтингових агентств у секторі фінансових послуг та обмінятися думками щодо створення сприятливих умов розвитку відповідних ринків в Україні.

Висновки.

Останнім часом на фінансовому ринку України намітилися позитивні тенденції розвитку. Поступово зростає інформаційна прозорість українських емітентів цінних паперів, все більше уваги приділяється питанням корпоративного управління. Все це свідчить про те, що українські компанії оволодівають "правилами гри" на ринку, активно впроваджують стандарти та інструменти, прийняті в цивілізованому світі.

Саме тут доречно цитування коментарю Миколи Азарова, першого віце-премьєр-міністру України, міністру фінансів: „Третий год подряд экономика демонстрирует блестящие темпы развития. Очевидно, что экономический организм начал восполнять потерянный вес.” Азаров позначає фактори та інструменти, які в цьому та наспупному роках повинні надати фондовому ринку України новий імпульс. „...создание и рост числа негосударственных пенсионных фондов, законодательное регулирование вопросов ипотеки, крупный выпуск НДС-облигаций, рост интереса нерезидентов к облигациям внутреннего займа… Собственно, фундамент роста фондового рынка был заложен уже в прошлолм году. Резко возрасла капитализация компаний – инвестиции в основной капитал увеличились почти на 28% (а за пять месяцев текущего года – более чем на 50%). В прошлом году был зафиксирован наибольший за всю историю рынка ценных бумаг в Украине объем торгов – 202,964 млрд грн., что на 99,69 млрд грн. больше, чем в 2002 году. В то же время почти на треть вырос объем акционирования капиталов: зарегистрировано 2697 выпусков акций на сумму 18, 021 млрд грн. (на 5,22 млрд грн. больше, чем в предыдущем году). Сравнительные показатели свидетельствуют о фантастическом росте рынка. А вот абсолютные и качественные – о нерешенных проблемах.

Объем торгов – около 203 млрд грн. – на самом деле меньше размера накопленной в Украние кредиторской задолженности. А удельный вес торгов на организованных площадках в общем объеме рынка составил 1,8%! Это говорит о том, что организованного, структурированного и прозрачного фондового рынка в Украине до сих пор нет. Именно поэтому найглавнейшая задача для Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку нормативно обеспечить организацию и структурирование фондового рынка.»

Микола Азаров називає такі „хвороби росту” фондового ринку: „Куда сегодня наши люди могут вложить сбережения? В чулок, в товары долговременного пользования, на банковский счет. Все. Больше способов накопления, которым люди доверяют, нет. Таким образом, громадный и всевозрастающий ресурс сбережений граждан, свободных средств успешных компаний работает на экономику страны минимально. То, что сейчас происходит в отношении миноритарных акционеров, зачастую напоминает грабеж, только не с ножом у горла, а с адвокатами за спиной.

Если компания, рыночная капитализация и высокая доходность которой не вызывают никаких сомнений, объявляет о реорганизации и требует от мелких акционеров «сдать акции указанному собственнику и угрожает, что в противном случае они их потеряют, это ли не попытка грабежа?

Если открытое акционерное общество запрещает «миноритарщикам» выгодно продавать акции рыночному покупателю, требуя по номиналу сдать их этому самому акционерному обществу, это ли не нарушение прав собственника?»

Так называемая проблема моноритарных акционеров – это, на самом деле, проблема надежной правовой защиты частной собственности. До тех пор пока законодательство бесспорно не зафиксирует, что даже копеечная акция – это неотторжимая, если хотите, священная частная собственность со всей вытекающей ее защитой, финансового оживления в стране не будет.

Поэтому разработка законопроекта, четко регулирующего функционирование акционерного капитала, а также различных финансовых инструментов – чрезвычайно актуальная задача.

Второе направление совершенствования – это повышение культуры участников рынка, внедрение стандартов прозрачности и корпоративной ответственности.

Наконец, в срочной модернизации нуждается инфраструктура фондового рынка. Работа единого депозитария не урегулирована, сделки заключаются со скоростью гужевого транспорта в век космических скоростей. Определение реальной рыночной стоимости ценных бумаг очень проблематично из-за имущественно «серых» сделок за пределами организованных площадок. Скорость внедрения системы кредитных рейтингов как независимого источника имнформации о рисках не удовлетворяет потребности наиболее быстро развивающихся сегментов рынка, а тем более те, что могут появиться в перспективе.

Отсюда вывод. Правительство, вполне отдавая себе отчет в системообразующей роли фондового рынка для финансов государства, поставило задачу ускоренными темпами модернизировать государственное регулирование этого рынка. А бизнес, в свою очередь, ускоренными темпами должен идти к высшим стандартам прозрачности и ответственности корпоративного управления.”



Список використаної літератури.

Закон України „Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг” – із змінами і доповненнями, внесеними Законом України від 6 лютого 2003 року №485-IV.

Закон України „Про банки і банківську діяльність” від 07.12.01 №2121-Ш.

Закон України „Про Національний банк України” від 20.05.99 №679-ХІV.

Закон Укріїни „Про господарські товариства” від 1996 р., із змінами і доповненнями.

Інструкція про порядок організації та здійснення валютно-обмінних операцій

на території України – із змінами та доповненнями від 14 січня 2003 р.

за N 21/7342.

6. ІНСТРУКЦІЯ про переміщення валюти України, іноземної валюти,

банківських металів, платіжних документів, інших банківських документів і

платіжних карток через митний кордон України - Зареєстровано в

Міністерстві юстиції України 28 липня 2000 р. за N 452/4673 із змінами та

доповненнями.

7. Загородній А.Г., Вознюк Г.Л. Гроші. Валюта. Валютні цінності: