Комерційний ризик, Детальна інформація

Границя зон ризику

0,1-2?5

2.6-5.0 5,1-7.5

| 7,6-10,0



Зони безризику зикова

Мінімального

Підвищено- критичнй

НОГО НОГО

Надкри- тичного





При визначенні ризику дуже важливо врахувати всі фактори та їх значимість (вагу) у загальному ризику.

Визначення середнього рівня ризику є основою для прийняття відповідного рішення (проведення додаткових маркетингових досліджень, обмеження інвестицій тощо)

Вибір рішення щодо ризику базується на наступних стратегіях:

Мінімізація рівня максимальних втрат (правило міні - макса),

Мінімізації найбільшого ризику;

Максимізації ризику: стратегія азарту;

Компромісність: середня із максимальних і мінімальних втрат;

Максимальне (інколи середнє) значення корисного ефекту;

Максимального очікування.

На практиці використовуються різні моделі оцінки ризику. Зокрема поширення набули скорингові моделі оцінки фінансового стану підприємства. При ньому встановлюється норматив ризику і співставляючи відповідно фактичні і нормативні дані встановлюють ризикованість здійснюваного заходу. Відомою моделлю оцінки фінансового стану фірми є скорингова модель Альтмапа

Zф = 1,2Х1+ 1,4Х2 +3,ЗХ3 +0,6X4 - 10,ОХ5

Де Х1 - відношення оборотного капіталу до суми активів фірми:

Х2 - відношення нерозподіленого доходу до сум й активів;

Х3 - відношення операційних доходів до суми активів:

Х4 - відношеш ринкової вартості акцій фірми в загальній сумі

заборгованості;

Х5 - відношення ум й продаж до суми активів.У випадках, коли підприємство може реалізувати на ринку новий продукт в декількох модифікаціях, очевидним настає оцінка кожного з них з точки зору вигідності для виробника. Критерієм такого вибору виступає ризик від провадження нового продукту та співставлений ризику з очікуваними доходами. В сукупності різних підходів до оцінки ризику найпростішим, проте

і достатньо надійним є застосування такої статистичної характеристики як стандартне відхилення.